تداول العملات المشفرة الفوري مقابل تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة: ما هو الفرق؟

التداول الفوري وتداول العقود الآجلة هما الطريقتان الأكثر شيوعًا لتداول العملات المشفرة، لكنهما يعملان بطرق مختلفة تمامًا. يعني التداول الفوري شراء الأصل الفعلي وامتلاكه على الفور. يعني تداول العقود الآجلة الدخول في عقد بناءً على سعر الأصل، دون امتلاكه بالضرورة. كلاهما يتيح للمتداولين المشاركة في السوق، لكنهما يحملان مستويات مختلفة تمامًا من المخاطر والتعقيد.

التداول الفوري هو أبسط أشكال تداول العملات المشفرة. عندما تشتري عملة البيتكوين في السوق الفورية، فإنك تمتلك عملة البيتكوين هذه. يمكنك الاحتفاظ بها أو تحويلها أو بيعها متى شئت. يأتي الربح من ارتفاع السعر بعد الشراء، حيث أنك تحتفظ بالأصل الفعلي.

يتضمن تداول العقود الآجلة عقدًا يعتمد على سعر الأصل، وليس الأصل نفسه. يمكن للمتداولين فتح مركز يربح إذا ارتفع السعر، ويسمى الشراء (Long)، أو مركز يربح إذا انخفض السعر، ويسمى البيع على المكشوف (Short). يمكن لعقود العقود الآجلة أيضًا استخدام الرافعة المالية، مما يتيح للمتداول التحكم في مركز أكبر بمبلغ أقل من رأس المال.

في التداول الفوري، أنت تمتلك الأصل. في تداول العقود الآجلة، أنت تمتلك عقدًا مرتبطًا بسعر الأصل.

• الفوري = أنت تحتفظ بالعملة الفعلية.
• العقود الآجلة = أنت تحتفظ بعقد، وليس بالعملة نفسها.

لا يستخدم التداول الفوري عادةً الرافعة المالية، لذلك تقتصر المخاطر على المبلغ الذي استثمرته. يستخدم تداول العقود الآجلة بشكل شائع الرافعة المالية، والتي يمكن أن تضاعف كلاً من المكاسب والخسائر. يمكن أن تؤدي حركة السعر الصغيرة ضد مركز العقود الآجلة ذي الرافعة المالية إلى التصفية، حيث تغلق المنصة المركز لمنع المزيد من الخسائر.

معدلات التمويل هي مدفوعات دورية يتم تبادلها بين المتداولين في المراكز الطويلة والقصيرة في عقود العقود الآجلة الدائمة. إنها تساعد في إبقاء سعر العقد الدائم قريبًا من السعر الفوري الأساسي. عندما يكون المعدل إيجابيًا، تدفع المراكز الطويلة للمراكز القصيرة، وعادة ما يكون ذلك بسبب أن الطلب الصعودي قد دفع الأسعار الدائمة إلى أعلى من السعر الفوري؛ وعندما يكون المعدل سلبيًا، تدفع المراكز القصيرة للمراكز الطويلة. يتم حساب الرسوم على القيمة الاسمية الكاملة للمركز، وليس فقط على الهامش المودع. على سبيل المثال، يعادل معدل 0.01% على مركز بقيمة 100,000 دولار 10 دولارات. عادة ما تقوم المنصات بتسوية التمويل كل ثماني ساعات، على الرغم من أن الفترات تختلف. نظرًا لأن الرافعة المالية تزيد من التعرض الاسمي، يمكن أن يؤثر التمويل بشكل كبير على تكلفة الاحتفاظ بالمركز، خاصة بين عشية وضحاها أو خلال الأسواق المزدحمة.

تتمتع العقود الآجلة التقليدية بتاريخ انتهاء، يتم بعده تسوية العقد. تقدم العديد من بورصات العملات المشفرة عقودًا آجلة دائمة بدلاً من ذلك، والتي ليس لها تاريخ انتهاء ويمكن الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى، طالما تم استيفاء متطلبات الهامش.

يناسب التداول الفوري المتداولين الذين يرغبون في الاحتفاظ بأصل ما بشكل مباشر، دون التعقيد الإضافي المتمثل في الهامش أو معدلات التمويل أو خطر التصفية. غالبًا ما يُنظر إليه على أنه نقطة دخول أكثر وضوحًا للمبتدئين.

يناسب تداول العقود الآجلة المتداولين الذين يرغبون في تحقيق أرباح في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة، أو الذين يريدون تعرضا أكبر للسوق باستخدام رأس مال أولي أقل. تأتي هذه المرونة مع مخاطر أعلى، وعادة ما تتطلب فهما أقوى للهامش والرافعة المالية وظروف السوق.