Trading spot crypto vs trading de contrats à terme crypto : quelle est la différence ?

Le trading au comptant et le trading de contrats à terme sont les deux moyens les plus courants de trader des cryptomonnaies, mais ils fonctionnent de manière très différente. Le trading au comptant consiste à acheter et à posséder immédiatement lactif réel. Le trading de contrats à terme consiste à conclure un contrat basé sur le prix dun actif, sans nécessairement le posséder. Les deux permettent aux traders de participer au marché, mais ils comportent des niveaux de risque et de complexité très différents.

Le trading au comptant est la forme la plus simple de trading de cryptomonnaies. Lorsque vous achetez du Bitcoin sur le marché au comptant, vous possédez ce Bitcoin. Vous pouvez le conserver, le transférer ou le vendre quand vous le souhaitez. Le profit vient de la hausse du prix après votre achat, car vous détenez l`actif réel.

Le trading de contrats à terme implique un contrat basé sur le prix dun actif, plutôt que sur lactif lui-même. Les traders peuvent ouvrir une position qui génère des bénéfices si le prix augmente, appelée position longue, ou une position qui génère des bénéfices si le prix baisse, appelée position courte. Les contrats à terme peuvent également utiliser un effet de levier, permettant à un trader de contrôler une position plus importante avec un plus petit montant de capital.

Dans le trading au comptant, vous possédez lactif. Dans le trading de contrats à terme, vous possédez un contrat lié au prix de lactif.

• Comptant = vous détenez la pièce réelle.
• Contrats à terme = vous détenez un contrat, pas la pièce elle-même.

Le trading au comptant nutilise généralement pas deffet de levier, le risque est donc limité au montant que vous avez investi. Le trading de contrats à terme utilise couramment leffet de levier, ce qui peut multiplier à la fois les gains et les pertes. Une petite variation de prix défavorable à une position à terme à effet de levier peut entraîner une liquidation, où la bourse ferme la position pour éviter dautres pertes.

Les taux de financement sont des paiements périodiques échangés entre les traders longs et courts dans les contrats à terme perpétuels. Ils aident à maintenir le prix du contrat perpétuel proche du prix au comptant sous-jacent. Lorsque le taux est positif, les positions longues paient les positions courtes, généralement parce que la demande haussière a poussé les prix perpétuels au-dessus du prix au comptant ; lorsquil est négatif, les positions courtes paient les positions longues. Les frais sont calculés sur la valeur notionnelle totale de la position, et pas seulement sur la marge déposée. Par exemple, un taux de 0,01 % sur une position de 100 000 $ équivaut à 10 $. Les bourses règlent généralement le financement toutes les huit heures, bien que les intervalles varient. Étant donné que leffet de levier augmente lexposition notionnelle, le financement peut affecter de manière significative le coût de détention dune position, en particulier pendant la nuit ou sur des marchés encombrés.

Les contrats à terme traditionnels ont une date déchéance, après laquelle le contrat est réglé. De nombreux échanges de cryptomonnaies proposent plutôt des contrats à terme perpétuels, qui nont pas de date d`échéance et peuvent être conservés indéfiniment, tant que les exigences de marge sont respectées.

Le trading au comptant convient aux traders qui souhaitent détenir un actif directement, sans la complexité supplémentaire de la marge, des taux de financement ou du risque de liquidation. Il est souvent considéré comme un point d`entrée plus simple pour les débutants.

Le trading de contrats à terme convient aux traders qui souhaitent profiter des marchés haussiers et baissiers, ou qui recherchent une plus grande exposition au marché avec moins de capital initial. Cette flexibilité implique un risque plus élevé et nécessite généralement une solide compréhension de la marge, de l`effet de levier et des conditions du marché.